IM
Investmentor
🇪🇪 et

Дивидендный калькулятор

Планируйте пассивный доход. Смотрите, сколько будет приносить портфель в год и как реинвестирование ускоряет рост.

Введите данные

Эстонские компании: 0%. Иностранные: до 20%.

Реинвестировать дивиденды (DRIP)

Результат

Стоимость портфеля
0 €
Годовой доход
0 €/г
Пассивный доход/мес
0 €/м
Всего получено дивидендов
0 €
Yield on cost (YOC)
0%
Всего вложено
0 €
Прирост (%)
0%
Рост портфеля по годам
Разбивка по годам ▾

Что такое дивидендный калькулятор и зачем он нужен?

Дивидендный калькулятор помогает спланировать пассивный доход от дивидендных акций. Введя начальный капитал, ежемесячный взнос, доходность и темп роста дивидендов, вы видите, сколько будет приносить портфель через 5, 10 или 20 лет — как в год, так и в месяц.

Калькулятор учитывает реинвестирование (DRIP): полученные дивиденды возвращаются в портфель для покупки новых акций. В результате портфель генерирует всё большие дивиденды — сложный процент работает в вашу пользу.

Как растёт дивидендный портфель — сила сложного процента

Представьте: вы инвестируете 10 000 € с доходностью 4% и добавляете 200 € в месяц. Дивиденды растут на 3% в год. Через 20 лет:

  • Стоимость портфеля: ~178 000 €
  • Годовой дивидендный доход: ~9 800 € (~820 €/мес)
  • Собственные вложения: ~58 000 €
  • Доход от дивидендов: ~120 000 €

Такова сила реинвестирования — начальная доходность 4% за 20 лет выросла до более чем 7% от начального капитала (yield on cost), поскольку дивиденды ежегодно увеличивались.

Yield on cost — что это означает?

Yield on cost (YOC) показывает дивидендную доходность относительно вашей реальной цены покупки. Если вы купили акцию с доходностью 4%, а компания годами повышала дивиденды, ваш личный YOC может составить 8–10% — даже если текущая цена акции даёт новым покупателям лишь 3%.

YOC — один из лучших показателей для оценки долгосрочных дивидендных инвестиций.

Налоги на дивиденды в Эстонии

Налоговая система Эстонии благоприятна для инвестора:

  • Дивиденды эстонских компаний физлицу: как правило, не облагаются дополнительным налогом (налог уплачен на уровне компании). С 2025 года на дивиденды по низкой ставке применяется дополнительный 7%.
  • Дивиденды иностранных акций: указываются в налоговой декларации. Налог 20%, из которого вычитается налог, удержанный в стране источника.
  • Практический совет: Accumulating ETF (Acc) не выплачивают дивиденды, а реинвестируют доход автоматически — в Эстонии дивидендного налога не возникает до продажи паёв.

Часто задаваемые вопросы о дивидендах

Что такое дивидендная доходность (dividend yield)?
Дивидендная доходность = годовые дивиденды / цена акции × 100%. Например, если акция стоит 50 €, а компания платит 2 € в год, доходность — 4%. Показывает, сколько портфель генерирует дохода ежегодно без учёта изменения цены акции.
Что такое DRIP и выгодно ли это?
DRIP (Dividend Reinvestment Plan) — автоматическое реинвестирование дивидендов: вы покупаете на них новые акции той же компании. Это выгодно, потому что сложный процент означает: в следующем году вы получаете дивиденды и на свои дивиденды. Разница через 20 лет может составлять десятки тысяч евро по сравнению с выводом дивидендов.
Как облагаются налогом дивиденды в Эстонии?
Дивиденды эстонских компаний для физлиц-резидентов, как правило, не облагаются дополнительным налогом (налог уплачен на уровне компании). Дивиденды иностранных компаний нужно указать в декларации и заплатить 20% подоходного налога, из которого вычитается налог, удержанный в стране источника. Накопительные ETF (Acc) не создают дивидендного налога до момента продажи паёв.
Какая дивидендная доходность считается хорошей?
Стабильная хорошая доходность — 2–6%. Ниже 2% — низкая (компании с фокусом на рост). 3–5% — рыночная норма для стабильных дивидендных компаний. Выше 6–7% может быть сигналом риска: компании с трудностями или грядущим снижением дивиденда (т.н. "yield trap"). Высокая доходность не всегда означает хорошую инвестицию.
Что такое yield on cost и как его считать?
YOC = текущие годовые дивиденды / ваша цена покупки × 100%. Если вы купили акцию за 50 € и сейчас компания платит 5 € дивидендов, ваш YOC — 10%, даже если текущая цена 200 € даёт новому покупателю лишь 2,5%. YOC растёт каждый год, пока компания повышает дивиденды.
Как часто выплачиваются дивиденды?
Большинство эстонских компаний платят дивиденды раз в год (весной). Американские компании — как правило, ежеквартально, некоторые — ежемесячно. ETF могут платить ежегодно (iShares) или ежеквартально (Vanguard). Калькулятор считает годовые дивиденды с реинвестированием.
Платят ли ETF дивиденды?
Distributing (Dist) ETF регулярно выплачивают дивиденды. Accumulating (Acc) ETF реинвестируют доход автоматически — в Эстонии это налоговое преимущество: дивидендного налога не возникает до продажи паёв. Для долгосрочных вложений накопительные ETF часто предпочтительнее. Читайте подробнее в нашем разделе ETF.
Где купить дивидендные акции из Эстонии?
Эстонские инвесторы используют брокерские счета: LHV Pank, Swedbank Broker, SEB, Interactive Brokers, Trading 212. На Таллинской бирже торгуются дивидендные компании: Tallinna Vesi (~6%), EfTEN REIT (~5%), LHV Group (~3%), Enefit Green, Hepsor. Сравните брокеров у нас.
Дивидендные акции лучше акций роста?
Зависит от цели. Дивидендные акции подходят для пассивного дохода и более стабильны. Акции роста (Nvidia, Tesla) не платят дивиденды, а реинвестируют прибыль — потенциал выше, но и волатильность больше. Большинство экспертов рекомендует комбинацию обоих подходов в диверсифицированном портфеле.
Инвестиционные платформы
Сравните P2P и краудфандинг-платформы
Брокеры акций
Найдите лучшего брокера для дивидендных инвестиций
ETF в Эстонии
Distributing vs Accumulating ETF